Экономика

Заемщики обрушат рынок потребительского кредитования

Рентабельность потребительского кредитования падает, а лидеры этого рынка - банки "Русский стандарт" и "Хоум Кредит энд Финанс Банк" (ХКФ) - столкнулись с резким ростом просроченных кредитов, считают аналитики инвестбанка "Траст". Эксперты говорят, что "Траст" переоценил реальный уровень просрочки по потребкредитованию, и не склонны драматизировать ситуацию.

По итогам прошлого года рынок розничных кредитов, по данным ЦБ, вырос вдвое - до 618,9 млрд руб. Такая динамика вызвала обеспокоенность у Центробанка. "Если потребкредитование будет развиваться такими же высокими темпами, как сейчас, лет через пять мы столкнемся с отсутствием у населения финансовой возможности оплачивать соответствующие долги",- говорил в июне первый зампред ЦБ Андрей Козлов. Аналитики увидели начало этой тенденции уже сейчас.

В минувшую пятницу банк "Траст" выпустил отчет "ХКФ и "Русский стандарт": качество кредитных портфелей ухудшается". Аналитики считают, что отчетность банков по РСБУ свидетельствует о "серьезном снижении" их рентабельности и "резком росте доли просроченных потребительских кредитов, в первую очередь у "Хоум Кредита"". По данным отчета, в августе она составила 14-15% у ХКФ и около 11% у "Русского стандарта" по сравнению с 6-6,4% в начале года.

"Мы видим тенденцию к ухудшению качества кредитных портфелей обоих банков",- заявил "Бизнесу" один из авторов отчета Алексей Захаров. Он считает, что с ужесточением конкуренции и снижением ставок банки стремятся выдать большее число кредитов, обращая меньше внимания на уровень рисков. По оценкам инвестбанка, в 2005 году рост портфелей потребкредитов "Русского стандарта" составит 70%, ХКФ - 30-35%, резервы под потери по ссудам, рассчитанные по МСФО, достигнут 12% и 18% кредитного портфеля, а прибыль банков будет на 20-25% ниже результатов 2004 года.

В ХКФ не комментируют выводы и оценки "Траста". Однако заместитель предправления ХКФ Дмитрий Мосолов говорит, что объем просроченных кредитов не является показателем для оценки деятельности банка. В ХКФ считают, что нынешнее число просроченных кредитов характерно для банка, который проводит экспансию на рынке. По оценкам самого банка, на 30 июня этого года его доля рынка потребкредитования составила 33,5%, увеличившись за год на 8,9%. Начальник управления по связям с общественностью "Русского стандарта" Артем Лебедев отказался комментировать отчет "Траста".

Аналитики считают, что "Траст" верно отразил тенденцию увеличения доли просроченных кредитов у розничных банков. Директор департамента розничного бизнеса Банка Москвы Роман Воробьев объясняет это тем, что основную часть кредитов ХКФ и "Русский стандарт" выдают в торговых сетях, где процент отказа в кредите находится на очень низком уровне - 10%.

Однако, по словам аналитика Газпромбанка Михаила Зака, оценки "Траста" могут быть завышенными - инвестбанк признает просроченными кредиты "Русского стандарта", передаваемые связанному с банком Агентству по возврату долгов, которые уже учтены в отчетности банка. Он оценивает просроченную задолженность по кредитам "Русского стандарта" в 5,5-6,5% - почти в два раза ниже, чем "Траст". Аналитик парижского офиса Standard and Poor's Екатерина Трофимова считает, что оценку реальной просрочки нельзя было делать на основе отчетности по РСБУ.

Впрочем, отмечает Зак, качество кредитных портфелей ХКФ и "Русского стандарта" падает, что связано с экспансией банков в средние российские города - системы оценки платежеспособности заемщика им приходится адаптировать под каждый конкретный город. А Захаров из "Траста" говорит, что тенденция к ухудшению качества кредитов пока только зарождается.

газета "Бизнес"

05.09.2005, 11:02